Bygget av Kvarnen Tre Kronor påbörjades 1897. För att få plats med byggnaden fick man spränga bort sten från det höga berget som sedan användes som fyllnadsmaterial för att flytta ut strandlinjen och bygga ett hamnområde utmed stranden. Den monumentala byggnaden i tegel stod klar 1898. Kvarnen hade vid starten en kapacitet på 200.000 kg råg och vete/dygn. Bakom den imponerande fasaden rymdes spannmålssilo, renseri, kvarn och mjöllager.